医美化装品9月月报:板块回暖看好颜值经济工业链投资时机

时间:2021-12-04 10:00:22来源:od体育网页版 作者:od体育网页版登录

  1、板块行情记忆:回暖鲜明 医美(采取10家上市公司):9月个股涨幅靠前为华韩整形(14.9%)、昊海生科(9.0%)、奥园美谷(7.5%);化妆品(采取11家上市公司):9月个股涨幅靠前为壹网壹创(26.9%)、丸美股份(12.8%)、鲁商发达(10.5%)。 2、医美:奥园美谷联袂科医人发力光电医美新赛道 (1)行业动态:9月23日,奥园美谷(子公司)与环球医疗激光龙头

  医美(采取10家上市公司):9月个股涨幅靠前为华韩整形(14.9%)、昊海生科(9.0%)、奥园美谷(7.5%);化妆品(采取11家上市公司):9月个股涨幅靠前为壹网壹创(26.9%)、丸美股份(12.8%)、鲁商发达(10.5%)。

  (1)行业动态:9月23日,奥园美谷(子公司)与环球医疗激光龙头科医人(子公司)签订了《独家代劳允诺》,取得后者局部光电产物正在中国大陆的独家总代劳权,首批涉及科医人“Divine Pro杰出卵白机”和“Legend Pro传奇美肌”两款光电射频医美筑造。这也是继签约美国赛诺秀和韩国元泰之后,奥园美谷正在医美上游(光电射频筑造)赛道的又一大拓展结构。(2)行业见识:龙头公司中央比赛力超过,根基面坚固,三季报希望坚持较高拉长。行业集体拘押趋厉布景下:对医美产物临盆方而言,合规持证产物对不对规产物的代替速率和水准将擢升,利好具备III类医疗东西天性的国货医美产物龙头。咱们以为,医美上游行业研发、天性壁垒高,爱美客、华熙生物等龙头公司正在产物身手、太平性和有用性等方面均已获得下游医美机构和终端消费者认同,中央比赛力超过,明星产物+新产物希望联合驱动连接拉长。对医美机构而言,正在医美告白拘押趋厉的布景下,机构的品牌代价也将凸显,利好龙头医美机构。

  (1)线上渠道数据:护肤品淘系全网/天猫分辩完毕贩卖额115.9亿元(-17.8%)/68.4亿元(-14%),彩妆淘系全网/天猫分辩完毕GMV45.8亿元(-44.4%)/25.7亿元(-52.3%)。9月淡季行业集体呈现通常,但值得留意的是,头部品牌(TOP20)增速要明显好于行业,市占率正在连接擢升。(2)龙头国货公司:凭据淘数据,珀莱雅天猫旗舰店口径(9月GMV,下同)同比+53%;贝泰妮旗下薇诺娜同比+1%;上海家化旗下玉泽/佰草集分辩同比+42%/+28%,华熙生物旗下润百颜同比+28%,国货上市公司品牌方熟行业淡季照旧呈现较好。(3)新品:润百颜揭晓第三代次掷原液新品;珀莱雅、丸美、水羊股份亦盘绕次掷原液品类推出新品,定位中高端代价带,将来新品希望一贯功劳增量。(4)行业见识:要点合心具备优质大单品和多渠道强运营才华的龙头品牌方,短期看2021Q3事迹确定性较强,永久看市占率希望连接擢升。

  (1)化妆品板块看好三大细分赛道:皮肤学级和成就性护肤品、彩妆、上游ODM,要点保举贝泰妮、青松股份,受益标的珀莱雅、上海家化;(2)医美家产链要点保举国货医美产物龙头爱美客和玻尿酸全家产链结构的华熙生物。